曾（céng）几何时，网（wǎng）络小贷公司凭借场景、流量、数据和全国（guó）展（zhǎn）业的优势，通过助（zhù）贷（dài）和（hé）联合贷（dài）款将互联网贷款做到巅（diān）峰（fēng）。为了规范互联网贷款（kuǎn）的发展，业界一直（zhí）呼唤制定全国性的网络小贷（dài）监管办法。

2020年11月（yuè）2日，中（zhōng）国银保监会、中国人民银行共同发布（bù）了《网络小额（é）贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称（chēng）《办（bàn）法》），叫停了（le）网络小贷（dài）的跨区业务、要求和流量平（píng）台注册地统一、明确了联合贷（dài）款（kuǎn）出资比（bǐ）例、明确了100万的单户贷款（kuǎn）余额（é）上限、限（xiàn）制了（le）控股网络小贷公司的数（shù）量、提（tí）升了资本金的要（yào）求。请（qǐng）看（kàn）下文详细解读：

一、跨区业务将被叫（jiào）停

第（dì）二条 【基本定义】小额贷（dài）款（kuǎn）公司经营网络小额（é）贷（dài）款业务应当（dāng）主要在注册地所属（shǔ）省级行政区域内开展；未（wèi）经国务院银行业监督管理机构（gòu）批准，小额贷款公司不（bú）得跨省级行政区（qū）域开展网络小额贷（dài）款（kuǎn）业务。

第三十（shí）七条（tiáo） 【存量跨区业（yè）务整改】对未经国务院银行业监（jiān）督管（guǎn）理机构批准已经跨省（shěng）级行（háng）政（zhèng）区域从事网络小额贷款业务的（de）小额贷款公司，应当在本办法规定的过渡期内完全（quán）达到本办法各项规定的要求（qiú）；逾期仍不符合本办（bàn）法规定的，不得跨（kuà）省级（jí）行政区（qū）域开展新的网络小额贷款（kuǎn）业务。

【解读（dú）】

当前大（dà）部分做互（hù）联网贷款的网络（luò）小贷公司及该公司全国展业经营（yíng）许可由注册所在地方金融监督管理部门审批。本次（cì）的《办法》已经明确，跨省级行政区域（yù）开展网络小额贷款（kuǎn）业务，需要经过国务院银行业监（jiān）督管理机构批准。

这点比较厉害，比如说，未经（jīng）国务院银行业监督管理机构批准，某集团（tuán）在重庆注（zhù）册获批（pī）的网（wǎng）络小额贷款（kuǎn）公司，只（zhī）能在重庆开展（zhǎn）网络小（xiǎo）贷业（yè）务，不能到江苏、浙江、上（shàng）海等地开展（zhǎn）线上业务。

有很多的供应链金融公司、小微（wēi）金融公（gōng）司都（dōu）是基于网络小（xiǎo）贷公司的牌照进行（háng）全（quán）国（guó）展业的，要（yào）开始未雨绸缪了，要（yào）么尽快向国务院银行业监督（dū）管理机（jī）构申请全国展业许（xǔ）可，要么在业务覆盖（gài）地注册网（wǎng）络小（xiǎo）额贷款（kuǎn）公（gōng）司。但是2017年（nián），监管已经叫停了批设网络（luò）小贷公司。

有两种做（zuò）法，要么将小贷公司下面的供（gòng）应链金融（róng）和小微（wēi）业务转移至银（yín）行（háng）牌（pái）照，要么将消（xiāo）费金融业务（wù）转移至消费金融公司牌照下面。

二、小额贷（dài）款全流程线上化

第二条【基本定义】本（běn）办法所（suǒ）称网（wǎng）络小额（é）贷款业务，是指小额（é）贷款公司利用大数据、云计算、移（yí）动互联（lián）网等技术手段（duàn），运用互联网平台积累的客户经营、网络（luò）消费、网络交易等（děng）内生数据信息以及通过（guò）合法渠道获取的其他（tā）数据信息，分析（xī）评定借款（kuǎn）客户信用风险（xiǎn），确定贷款方（fāng）式和额度，并在线上（shàng）完成贷（dài）款申请、风险审核、贷款审批（pī）、贷款发放和贷款（kuǎn）回（huí）收（shōu）等流程的小额贷款业（yè）务。

【解读（dú）】

有很多的网络小贷公司可能（néng）仅仅是部分的流程实现了线上化，比（bǐ）如贷款申（shēn）请，但（dàn）是（shì）风险审批和贷（dài）款回收（shōu）可能（néng）还是在线下完（wán）成，这（zhè）也让他（tā）们在疫情期（qī）间（jiān）的业务开展面临了很大的困难（nán）。《办法》的发（fā）布，将（jiāng）推动网络小贷公司（sī）贷前、贷中（zhōng）、贷后全流程（chéng）数字（zì）化。比如，苏宁金融科技的“天（tiān）衡”小微金融科技，通过“星象（xiàng）”精准营销、“千言”智能客（kè）服体系、“CSI”实时反（fǎn）欺诈引擎、小（xiǎo）微风控模型审批体系、“秋毫”小微企业风（fēng）险预警、“捕逾”智能催收系统实现了“微商贷（dài）”的100%线上化（huà）。

三（sān）、和互联网平台注册区域应相同

第（dì）九条【互联网平台（tái）】（三）互联网平台（tái）运营（yíng）主体的注册地与该小额贷款公司的注册地在（zài）同一（yī）省、自治区、直（zhí）辖市行政区域（yù）内。

【解读】

互（hù）联网平台也就是给网络小贷公司带来线上流量的公司。现在（zài）很多网（wǎng）络（luò）小贷公司和其使用的互联（lián）网平台不在一个区域内。比如（rú），为某网络小贷公司带来流（liú）量（liàng）的第三方公司主体注册在上海，而该网（wǎng）络（luò）小贷公司的（de）主体则注册在重（chóng）庆。根据《办法》，未来这种异（yì）地情况是（shì）不被允许的。

这条思（sī）路很明（míng）显，就是要将网络小贷公司和其流量方（fāng）纳入统（tǒng）一属地化管理，防止（zhǐ）流量方（fāng）和贷款业务两张（zhāng）皮监管的分离。这影响非常大，一些（xiē）网络小贷公司会（huì）加速回迁（qiān）到流量公（gōng）司所在地，比如（rú）从重（chóng）庆到北京，从重庆到上（shàng）海，这（zhè）将在全国（guó）范围内推动金融资源的重新布局。

四（sì）、联合贷款出资不（bú）得低于30%

第十五条（三）在单笔联合贷款中，经营（yíng）网络（luò）小额贷款（kuǎn）业务的小额贷款公司的出（chū）资比例不得低于（yú）30%。

【解读】

这条最击中（zhōng）网络（luò）小贷公司（sī）的要害。很多网络小（xiǎo）贷公司虽然也有资本金，但放贷主（zhǔ）要靠银行机构（gòu）的资金。在一些场景的联合贷款中（zhōng），有的耳熟能详的头部网络小贷公（gōng）司在单（dān）笔（bǐ）联合贷款中出资仅象征性（xìng）占比1%，基本上是靠流（liú）量变现从金融（róng）机构赚（zuàn）钱。30%的（de）最低出资比例，对于网络小贷公司来说杠杆太低了，基（jī）本（běn）上宣（xuān）告网络小贷公司互联网贷款时代的（de）落幕。

网络小贷公司很有可能就不再做联合贷款了（le），而是去专门做助贷、做（zuò）金（jīn）融科技（jì）服务的生（shēng）意。银行（háng）机构将登上历史舞台，未（wèi）来（lái）将成为互（hù）联（lián）网贷款时代的（de）主角。

五（wǔ）、供应链金融业（yè）务受到冲（chōng）击

第十三（sān）条 【贷（dài）款金额】对自然（rán）人的单（dān）户网络小额贷款（kuǎn）余额原则上（shàng）不得超过人民币30万（wàn）元，不得超过其（qí）最近3年（nián）年（nián）均收入的三分之一（yī），该两项金额中的较低者为贷款金（jīn）额（é）最高（gāo）限（xiàn）额；对法人或（huò）其他组（zǔ）织及（jí）其关联方的单户网（wǎng）络（luò）小额贷（dài）款（kuǎn）余额原则（zé）上不得（dé）超过人（rén）民币100万元。

【解读（dú）】

个人贷（dài）款的限制基本上（shàng）是和商业（yè）银行互（hù）联网贷（dài）款新规相同（tóng）的。但是对（duì）于法人的100万限制，对于小（xiǎo）微（wēi）金融业务影（yǐng）响倒不大，对于（yú）供应链金融业务有很大的影响，因为供应链金融的单（dān）户金额一（yī）般都比较大，都（dōu）超（chāo）过100万元，这将压（yā）制（zhì）小贷公司做（zuò）供（gòng）应链金融的空间（jiān）。尤其是对于大型的网络小贷公司有较大的影响。

这条规（guī）定将（jiāng）进（jìn）一步将网络小贷公司向小微市（shì）场压实，网络（luò）小贷公司未来将更聚焦到个人金融、小（xiǎo）微金融业务。网络（luò）小贷公司只能做供应链金融（róng）末端的分销（xiāo）商、经销商的100万元以下的（de）贷款， 100万以上的供应（yīng）链金融贷款（kuǎn）业务将通过银行等牌照放款（kuǎn）。

六、资本必须充足

第十条 【注册资本】经营网络小额贷款业务的小额贷（dài）款公司的注册资本不低于人民币10亿元，且为一次性实缴货币资本。跨（kuà）省级行政（zhèng）区域经营网络（luò）小额贷款业（yè）务（wù）的小额（é）贷款（kuǎn）公司的注册（cè）资本不低于人民币（bì）50亿（yì）元，且为一次性（xìng）实缴货币资本。

【解读】

以某小额贷款有限公司为（wéi）例，该公司具有全国范围的网络小贷业务许可，当前注册资（zī）本（běn）金为20亿人民币（bì），根据《办法》，该公司需（xū）要将资本金提升（shēng）到50亿（yì），而且（qiě）必须是实缴。资本金的（de）要求会让一些（xiē）资本实力并不（bú）雄厚的网络小贷（dài）公司退出历史舞台。

七、只能控股1家

第二十条 【股权管理】同一投资人及其关联方、一致行动人作为（wéi）主（zhǔ）要股东参（cān）股跨省级行政区（qū）域经（jīng）营网络小额贷款业（yè）务（wù）的小（xiǎo）额贷款公司的数量不得超过2家，或控股跨省级行政区域经营（yíng）网络小额贷款业务的小（xiǎo）额贷款公司的（de）数量不得超过1家。禁止委托他（tā）人或接受（shòu）他人（rén）委托持有经营网络小额贷款业务的（de）小额贷款（kuǎn）公司的股权（quán）。

【解读】

现在一些巨（jù）头都控股2个或者2个以上的可以全国展业的网络小贷公司，用以突破资（zī）产规（guī）模的限（xiàn）制（zhì）。现在巨头需要关闭掉手里的第二（èr）个网（wǎng）络小贷公司，或者稀释股份改为参（cān）股，这个会明显压降巨头的互联网（wǎng）贷款的业务量，所以（yǐ）巨头急需银行、消费（fèi）金融公（gōng）司等牌（pái）照（zhào）来承接网（wǎng）络（luò）小贷（dài）公（gōng）司压降的业务量。这也是为什么（me）近（jìn）期一些互（hù）联网（wǎng）巨头都申请注（zhù）册了消费（fèi）金融公司的原因（yīn）。